¿Qué son los fondnos monetarios?
Los fondos monetarios son instrumentos de inversión colectiva que agrupan el dinero de varios inversores para invertirlo en una cartera diversificada de activos financieros. Estos activos pueden incluir instrumentos del mercado monetario, como letras del tesoro, bonos a corto plazo, pagarés corporativos y otros activos de alta liquidez y bajo riesgo.
Los fondos monetarios son una opción popular para los inversores que buscan una alternativa a las cuentas de ahorro tradicionales, ya que suelen ofrecer rendimientos más altos con un riesgo relativamente bajo. Entre sus principales características destacan:
- Liquidez: Los fondos monetarios permiten a los inversores acceder a su dinero rápidamente, normalmente en un plazo de 24 horas. Esto los convierte en una opción atractiva para quienes necesitan acceso rápido a sus fondos.
- Bajo riesgo: Invierten en activos de alta calidad y corto plazo, lo que reduce el riesgo de pérdida de capital. Sin embargo, no son completamente libres de riesgo, ya que los valores subyacentes pueden verse afectados por cambios en las tasas de interés o la situación económica.
- Diversificación: Como los fondos monetarios invierten en una amplia gama de activos, ofrecen una diversificación que puede reducir el riesgo en comparación con invertir en un solo activo.
Los fondos monetarios generalmente no sirven para batir a la inflación, pero dan algo de rentabilidad que puede ayudar a los inversores menos experimentados o con necesidades irregulares de efectivo.
Fondos analizados
- Ofi Invest ISR Monétaire CT (FR0010738229)
- Groupama Entreprises RC (FR0013278702)
- AXA Trésor Court Terme (FR0000447823)
- Allianz Sécuricash SRI (FR0010785865)
- Caixabank Monetario Rendimiento FI (ES0138045002)
Metodologia general de comparación
Se considera que se va a realizar una inversión pequeña, de menos de 50.000€, por lo que se excluyen clases de fondos de cuantías superiores.
Se escogen los fondos con una mayor rentabilidad a 10 años utilizando Finect. A continuación se utiliza la propia herramienta comparativa de Finect para evaluar sy desempeño, su riesgo, su composición y sus comisiones.
Se desglosa en profundidad su composición utilizando la herramienta de comparación de Morningstar.
Resultados
Los fondos monetarios seleccionados perdieron valor (rentablididades negativas) desde 2016 hasta mediados de 2022. A partir de esa fecha, dispararon su valor de cotización.
Groupama RC destaca como el más rentable, seguido de Ofi Invest y de cerca por los demás. La mayoría de la ventaja ocurrió hace más de 10 años. Después el comportamiento es similar, con poca variación.
A un año AXA Tresor Court Terme C ha dado casi un 4%, pero a 5 años groupama ha dado mejor rentabilidad, aunque la diferencia es casi nula. La diferencia de Ofi invest solo se nota a 15 años.
Todos los fondos presentan un control de las caidas excelente, con un máximo dropdown del -1.5%. No hay que olvidar de que uno de los objetivos de este fondo es que el dinero rinda algo pero esté tranquilo
Groupama y los de AXA son mixtos bonos-Cash, mientras que Ofi Invest y Allianz son 100% Cash. Sin embargo, esto no les ha aportado un menor riesgo, como hemos visto en la tabla anterior.
Groupama presenta una comisión de suscripción más baja que el resto, y también de gestión. El resto es similar, y además algunas presentan comisión de depositaria. Ofi invest tiene una comisión de suscripción anormalmente alta, de un 4%.
Con los tipos a menos del 1-1.5% los monetarios no funcionan, pero a corto plazo no se esperan bajadas tan significativas, lo cual los hace un instrumento interesante.
Conclusion
Groupama RC es el fondo monetario con una mayor rentabilidad, aunque todos presentan valores muy similares. Aquí info del fondo en profundidad. Algunos fondos, como el de Caixabank, otorgan rentabilidades similares si se tiene en cuenta la comisión del propio banco, no descontada en las gráficas.
